Izazovno tržišno okruženje, praktično nikakve izglede za povrat, a ipak kategorija niskog rizika?
Fond LLB Semper Real Estate pokrenut je početkom 2000. godine i ostvario je solidne rezultate tokom mnogih godina. LLB Immo Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. usmjerila je svoja ulaganja na evropsku komercijalnu nekretninu. Stambene nekretnine su imale samo sporednu ulogu. Prema upravitelju fonda, službeni razlozi za likvidaciju su sljedeći: „U oktobru 2023. godine, LLB Immo KAG je bio primoran, zbog brzog pada likvidne imovine koji je posljedica otkupa jedinica fonda u prethodnim mjesecima i općenito izazovnog okruženja na tržištima nekretnina, da obustavi isplatu sredstava od otkupa jedinica fonda, kako bi se osiguralo pravilno svakodnevno upravljanje fondom u interesu ulagača."“
Zapanjujuće je da, uprkos „"općenito izazovno okruženje na tržištima nekretnina"“ Fond je, uz obustavu otkupa jedinica, tek unapređen u drugu od sedam kategorija rizika. Kategorije rizika 1 i 2 odlikuje činjenica da se smatra da investitori imaju posebno nizak investicijski rizik. Mnoge banke su preporučile ovaj fond svojim klijentima, prvenstveno u svrhu ulaganja neoporezivih dobiti. Kompanija koja upravlja fondom također je plaćala proviziju bankama. U slučaju fonda LLB Semper Real Estate, ocjena niskog rizika koja mu je dodijeljena jedva da je bila kompatibilna sa stvarnim rizikom fonda za investitore.
Ishod je bio predvidljiv za profesionalne sudionike na tržištu.
Pažljivo smo pregledali finansijske izvještaje LLB Semper Real Estate Fondsmanagement i utvrdili da
- izbijanje pandemije Covid-19 2020. godine povećalo je pritiske na troškove i značajno smanjilo profitne marže,
- Ograničenja pristupa maloprodajnim objektima u 2021. godini dodatno su izvršila pritisak na fond i
- Institucionalni investitori (npr. banke, osiguravajuća društva, penzioni fondovi itd.) su 2022. godine povukli značajan dio svog kapitala iz fonda.
Po našem mišljenju, ishod je bio predvidljiv za profesionalne sudionike na tržištu. Rastuće kamatne stope, rastući troškovi i smanjena potražnja za komercijalnim nekretninama, na kraju krajeva, vrše pritisak na izglede za profit. Za privatne investitore, koji su se često oslanjali na savjete svog bankarskog ili finansijskog savjetnika, ovaj negativni trend predstavljao je gorak udarac.
Koje opcije imam kao investitor?
Privatni investitori se suočavaju s mogućnošću gubitaka – čiji obim, barem za sada, ostaje neizvjestan – kao rezultat likvidacije LLB Semper Real Estate fonda. Likvidacija fonda će se odugovlačiti godinama. Prema relevantnoj sudskoj praksi najviših sudova, investitor koji je pretrpio gubitak je, u principu, obavezan podnijeti tužbu za deklaratornu presudu u roku od tri godine od saznanja za događaje koji su osnov za tužbu za naknadu štete.
Kao privatni investitor, imate sljedeće opcije, posebno da biste spriječili nadolazeći gubitak:
- Podnošenje tužbi kojima se traži utvrđivanje odgovornosti društva LLB Immo Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. zbog neispravne klasifikacije rizika i lošeg upravljanja fondom LLB Semper Real Estate
- Podnošenje tužbi protiv finansijskih savjetnika i bankarskih savjetnika zbog davanja netačnih savjeta u vezi sa LLB Semper Real Estate Fundom
ATB.LAW vam može pomoći da ostvarite svoja potraživanja.
Ako ste vlasnik udjela u LLB Semper Real Estate Fundu (AT0000622980 (A) ili AT0000615158 (T)), Patrick Brunsteiner i Roman Taudes Rado ćemo organizovati konsultaciju u vezi s vođenjem vaših tužbi za naknadu štete na office@atb.law ili telefonom na 01 39 12345 dostupno.
