Izazovno tržišno okruženje, praktički nikakve izglede za povrat, a ipak kategorija niskog rizika?
Fond LLB Semper Real Estate pokrenut je početkom 2000. godine i tijekom mnogih godina ostvario je solidne rezultate. LLB Immo Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. usmjerila je svoja ulaganja na europske komercijalne nekretnine. Stambene nekretnine imale su samo sporednu ulogu. Prema upravitelju fonda, službeni razlozi likvidacije su sljedeći: „U listopadu 2023. godine, LLB Immo KAG bio je prisiljen, zbog brzog pada likvidne imovine uzrokovanog otkupom udjela fonda u prethodnim mjesecima i općenito izazovnog okruženja na tržištima nekretnina, obustaviti isplatu sredstava od otkupa udjela fonda, kako bi se osiguralo pravilno svakodnevno upravljanje fondom u interesu ulagača."“
Zanimljivo je da, unatoč „"općenito izazovno okruženje na tržištima nekretnina"“ Fond je, uz obustavu otkupa jedinica, tek uzdignut u razred rizika 2 od 7. Razredi rizika 1 i 2 karakterizirani su time što se smatra da ulagači suočavaju s osobito niskim investicijskim rizikom. Mnoge su banke preporučile ovaj fond svojim klijentima, prvenstveno za ulaganje neoporezive dobiti. Upravitelj fonda također je plaćao proviziju bankama. U slučaju fonda LLB Semper Real Estate, ocjena niske rizičnosti koja mu je dodijeljena jedva da je bila kompatibilna s stvarnom rizičnošću fonda za ulagače.
Ishod je bio predvidljiv za profesionalne sudionike na tržištu.
Pažljivo smo pregledali financijska izvješća LLB Semper Real Estate Fondsmanagement i utvrdili da
- izbijanje pandemije bolesti COVID-19 2020. godine povećalo je pritiske na troškove i značajno smanjilo profitne marže,
- Ograničenja ulaska u maloprodajne prostore u 2021. godini dodatno su opteretila fond i
- Institucionalni ulagači (npr. banke, osiguravajuća društva, mirovinski fondovi itd.) povukli su značajan dio svog kapitala iz fonda 2022. godine.
Po našem mišljenju, ishod je bio predvidljiv za profesionalne sudionike na tržištu. Rastuće kamatne stope, rastući troškovi i smanjena potražnja za poslovnim nekretninama ionako vrše pritisak na izgled profitabilnosti. Za privatne ulagače, koji su se često oslanjali na savjete svog bankarskog ili financijskog savjetnika, ovaj negativni trend predstavljao je gorak udarac.
Koje opcije imam kao ulagač?
Privatni ulagači suočavaju se s mogućim gubicima – čiji opseg zasad nije moguće predvidjeti – kao rezultat likvidacije LLB Semper Real Estate fonda. Likvidacija fonda potrajat će dugi niz godina. Prema relevantnoj sudskoj praksi najviših sudova, ulagač koji je pretrpio gubitak načelno je obvezan pokrenuti postupak za deklaratornu presudu u roku od tri godine od saznanja za događaje koji su doveli do potraživanja za naknadu štete.
Kao privatni ulagač, imate sljedeće opcije, osobito kako biste spriječili nadolazeći gubitak:
- Podnošenje tužbi kojima se traži presuda da je LLB Immo Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. odgovorna za neispravnu klasifikaciju rizika i loše upravljanje LLB Semper Real Estate Fundom
- Podnošenje tužbi protiv financijskih i bankarskih savjetnika zbog davanja netočnih savjeta u vezi s LLB Semper Real Estate Fundom
ATB.LAW vas podržava u ostvarivanju vaših potraživanja.
Ako ste vlasnik udjela u LLB Semper Real Estate Fundu (AT0000622980 (A) ili AT0000615158 (T)), Patrick Brunsteiner i Roman Taudes Rado ćemo organizirati konzultacije u vezi s ostvarivanjem vaših potraživanja za odštetu na office@atb.law ili telefonom na 01 39 12345 dostupno.
