Pravo trgovačkih društava

Influenceri i tipsteri

Zakloni odgovornosti za pružatelje financijskih usluga

Ugovorno vezani agenti i savjetnici koriste se već neko vrijeme u prodaji financijskih usluga. Oni pomažu u uspostavljanju kontakta s novim klijentima. Posljednjih godina mnogi pružatelji financijskih usluga također su otkrili takozvane 'finfluencere' kao marketinški i prodajni alat za promicanje svojih proizvoda na platformama poput Instagrama, TikToka, YouTubea, Twittera ili LinkedIna te za doseg novih skupina klijenata. Međutim, ti prodajni kanali i marketinške metode podrazumijevaju niz rizika koji se često ne razmatraju pažljivo unaprijed. Ako, na primjer, klijent pretrpi gubitak kao rezultat financijskog proizvoda ili kriptovalute, brzo se postavlja pitanje tko bi mogao biti odgovoran.

U ovoj objavi na blogu stoga ćemo razmotriti specifične opasnosti i rizike koje upotreba 'finfluencera' i tipstera u prodaji može nositi za pružatelje financijskih usluga.

Ugovor o savjetovanju kao preduvjet

Osnovni preduvjet za odgovornost koja proizlazi iz pogrešnog savjeta jest, kao prvi korak, uvijek postojanje ugovora o savjetovanju ili obveze davanja savjeta. Prema utvrđenoj sudskoj praksi, ugovor o investicijskom savjetovanju sklapa se vrlo lako, budući da se takav ugovor može sklopiti i prešutno. Možda je dovoljno da savjetnik ili finfluencer preporuči određeni proizvod koji nudi pružatelj financijskih usluga (potencijalnom) klijentu ili da da konkretne preporuke u vezi s iznosom ulaganja. Posjeduje li "savjetnik" zapravo potrebno osobno i stručno znanje ili ispunjava regulatorne zahtjeve, nije relevantno za odgovornost za štetu koja proizlazi iz pogrešnog savjeta. Te se kvalitete, zapravo, uvijek pretpostavljaju u slučaju plaćenih savjetodavnih usluga. Slijedom toga, čak i osoba koja nije ovlaštena davati investicijske savjete mora se pridržavati relevantnog standarda dužne pažnje i pravila stručnog ponašanja kada daje savjete na vlastitu inicijativu.

Pripisivanje odgovornosti savjetniku

Poslovanje preporukama karakterizira činjenica da preporučitelj poduzetniku dostavlja kontaktne podatke zainteresiranih strana (tj. potencijalnih kupaca) i zauzvrat prima takozvanu 'proviziju za preporuku'. Preporučitelj pomaže vlasnicima poduzeća u stjecanju kupaca, a da pritom ne pruža nikakve savjetodavne ili posredničke usluge osim same preporuke kupaca. Ako preporučitelj, djelujući na vlastitu inicijativu, pruži netočan ili nepotpun investicijski savjet, njegovo se postupanje može, prema nedavnoj sudskoj praksi Vrhovnog suda (OGH) u predmetu 17 Ob 8/23k, pripisati pružatelju financijskih usluga prema članku 1313a Austrijskog građanskog zakonika (ABGB). Pružatelj financijskih usluga tada je izravno odgovoran oštećenom klijentu ako savjetodavac
1. postupao je u interesu pružatelja financijskih usluga i
2. Njegovo postupanje ne izlazi izvan opsega dužnosti koje je savjetnik bio dužan obavljati u ime pružatelja financijskih usluga u okviru ostvarivanja njegovih interesa.
Dakle, pružatelj financijskih usluga općenito je odgovoran za bilo kakav netočan savjet ili druge brokerske usluge koje je pružio savjetnik ako je u to vrijeme sam pružatelj financijskih usluga bio, barem u formalnom smislu, ovlašten pružati investicijske savjete ili brokerske usluge ulaganja. Naravno, preduvjet za odgovornost uvijek je da je netočan ili nepotpun investicijski savjet uopće i dan.

Odgovornost finfluencera

Pojam 'finfluencer' odnosi se na pojedince koji dijele sadržaj o financijskim temama putem društvenih mreža. Te teme uključuju savjete o strukturiranju osobnog financijskog planiranja, preporuke za ulaganja i informacije o makroekonomskim ili geopolitičkim događajima. Ima li finfluencer odgovarajuću formalnu naobrazbu ili kvalifikacije iz financija obično nije očito prosječnom maloprodajnom ulagaču.

Pružatelji financijskih usluga koji promoviraju svoje proizvode putem finfluencera na društvenim mrežama ili drugim platformama riskiraju da će u budućnosti biti odgovorni za štetu koju su klijenti pretrpjeli. Ako finfluencer, osim objektivnog promoviranja investicijskog proizvoda, – čak i ako djeluje po vlastitoj inicijativi – daje savjete koji uzimaju u obzir osobne i financijske okolnosti drugih osoba ili ciljanih skupina, to se, u slučaju sumnje, može smatrati investicijskim savjetovanjem.

Iako pitanje treba li pružatelje financijskih usluga smatrati odgovornima za neprimjereno postupanje 'finfluencera' još nije bilo predmetom sudske prakse vrhovnog suda, ono se temelji na načelima već utvrđenima u odnosu na tipstere.

Potražite pravni savjet unaprijed kako biste izbjegli buduće tužbe za odgovornost.

Za pružatelje financijskih usluga korištenje tipstera i finfluencera u prodaji donosi posebne prednosti, ali i predstavlja izazove. Posebno su sastavljanje ugovora, pravno utemeljena obuka posrednika uključenih u prodaju i kontinuirane provjere usklađenosti ključni za zaštitu klijenata i tvrtke od posljedica nepotpunih ili netočnih savjeta.

Za daljnje informacije i personalizirane savjete Roman Taudes i njegov tim uvijek su vam na raspolaganju. Molimo kontaktirajte nas na office@atb.law ili telefonom na +43 1 3912345.